2 Fonds, die in Bitcoin investieren

Als 2009 die Bitcoin auf der Bildfläche platzte, konnten sich nur sehr wenige Menschen mit der Vorstellung von Geld, das nur im Cyberspace existiert, anfreunden. Doch die Menschen, die der Kontrolle und Manipulation von Währungen durch die Zentralbanken misstrauisch gegenüberstanden, haben sich schnell daran gewöhnt, ebenso wie die Anleger, die nach Möglichkeiten zur Diversifizierung ihrer Portfolios suchten. Mit zunehmender Beliebtheit wurde Bitcoin, das keine zentrale Autorität besitzt, zunehmend für internationale Geldtransfers und den täglichen Handel verwendet. Mehr als 100.000 Händler akzeptieren Bitcoin inzwischen für Transaktionen.

Da das Angebot begrenzt und bekanntermaßen begrenzt ist, steigt der Wert der Bitmünze mit zunehmender Nachfrage, was sie zu einem attraktiven, aber auch sehr volatilen Vehikel für Investoren macht, wie die letzten Jahre gezeigt haben. Die Schlusspreise von Bitcoin sind am 18. Dezember 2017 auf 18.402 $ und am 13. Dezember 2018 auf 3.234 $ gestiegen. Am 10. Januar 2020 hatte er gerade 8.000 Dollar geknackt.

Die Volatilität von Bitcoin kann auf eine Reihe von Faktoren zurückgeführt werden, einschließlich der Tatsache, dass sie noch nicht gut als Wertaufbewahrungsmittel oder Transfermethode verstanden wird. Investoren können sehr nervös werden, wenn Bitcoin über Sicherheitslücken oder seine Verwendung im Drogenhandel in die Schlagzeilen gerät. Darüber hinaus ist der Status der Kryptowährung in den meisten Rechtsordnungen noch unklar. In den USA hat die Securities and Exchange Commission (SEC) mehrere Anträge für börsengehandelte Bitcoin-Fonds (ETFs) abgelehnt. Blockchain-ETFs, die Aktien von Unternehmen halten, die in die Blockchain-Technologie investiert haben, sind häufiger anzutreffen; derzeit gibt es acht solcher ETFs, die an geregelten Märkten gehandelt werden.

Direkt in Bitcoin zu investieren, kann also etwas komplex sein und erfordert die Fähigkeit, sie zu speichern und zu schützen. Anleger, die sich für Bitcoin interessieren, sei es als spekulatives Spiel oder als Möglichkeit zur Diversifizierung eines Portfolios, haben jedoch eine Reihe von Möglichkeiten, um zu spielen.

Alle Zahlen sind Stand vom 10. Januar 2019.

 

Der Grayscale Bitcoin Trust

Dieser Fonds wurde 2013 als Bitcoin Investment Trust, ein offener privater Trust von Alternative Currency Asset Management, gegründet und wird nun von Grayscale Investments LLC gesponsert. Er wurde 2015 unter dem Symbol GBTC öffentlich gehandelt und heißt jetzt Grayscale Bitcoin Trust. Am 21. Januar 2020 sagte Grayscale, dass sein Bitcoin Trust nach der Genehmigung seines Antrags auf Formular 10 durch die SEC heute ein SEC-Berichtsunternehmen geworden ist.

Das Ziel des Fonds ist es, den zugrunde liegenden Wert von Bitcoin zu verfolgen, ähnlich wie der SPDR Shares ETF (GLD) den zugrunde liegenden Wert von Gold verfolgt. Er hat ein verwaltetes Vermögen von 2 Milliarden Dollar (AUM) und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 2,65 Millionen Aktien pro Tag. Die Vermögenswerte des Fonds werden bei Xapo, Inc. aufbewahrt und sind mit extremer kryptographischer Sicherheit geschützt. Der Fonds hat eine sehr hohe Kostenquote von 2%, teilweise um die zusätzlichen Kosten für die Verwahrung zu decken.

Der Trust selbst steht nur akkreditierten Anlegern offen, die ein Einkommen von über 200.000 $ (zusammen 300.000 $) erzielt haben oder ein Nettovermögen von über 1 Million $ besitzen. Die Mindestanlage beträgt 50.000 $.

Als ein Anlageinstrument, das außerbörslich gehandelt wird, steht GBTC den Anlegern jedoch auf die gleiche Weise wie praktisch alle US-Werte zum Kauf und Verkauf zur Verfügung. GBTC kann über eine Maklerfirma gehandelt werden, und es ist auch innerhalb steuerbegünstigter Konten wie IRAs oder 401(k)s verfügbar. Investoren sind berechtigt, nur eine Aktie der öffentlichen GBTC-Notierung zu kaufen.

 

ARK Investitionsmanagement

Die in New York ansässige ARK Investment Management verwaltet vier ETFs mit mehr als 240 Millionen Dollar in AUM. Einer seiner Fonds, ARK Next Generation Internet ETF (ARKW), hat in die Bitcoin-Revolution durch den Kauf von Anteilen am Grayscale Bitcoin Trust investiert.

ARKW ist ein aktiv verwalteter ETF mit 358 Millionen Dollar in AUM. Er investiert hauptsächlich in Cloud-basierte Unternehmen mit führenden Technologien der nächsten Generation, wie z.B. Tesla (TSLA), das derzeit fast 10% des Portfolios ausmacht; Square, Inc.(SQ), fast 8% und Twitter (TWTR), etwas mehr als 4%. Das Unternehmen besitzt 783.131 Aktien von Grayscale mit einem aktuellen Marktwert von 7 Dollar, 83.118 – ein Anteil von 1,64% des Portfolios. Die Kostenquote für den Fonds beträgt 0,75%.

ARK verfügt über einen weiteren Fonds, den ARK Innovation ETF (ARKK), der Investitionen in Technologien sucht, die seiner Ansicht nach störend sind und in der Vergangenheit in Grayscale investiert haben. Sein Portfolio enthält derzeit jedoch keine Aktien.